□ 吳 江
   全國首部金融地方性法規《溫州市民間融資管理條例》及《實施細則》將於3月1日正式實施,其中剛剛公佈的實施細則,目前正在公開向社會征求意見。 “單筆借款金額300萬以上”、“借款餘額1000萬以上”“涉及的出借人30人以上”等情形,借款人應當ssd固態硬碟壽命向管理部門報備。這些具體的規則的制定實際上是宣告了民間借貸的合法化。此外,條例及細則還對風險防範和處置以及法律責任等方面做了規定,特別是確定了強製備案制度。
   客觀地說,民間融資行為,一方面製冰機租賃游離於正規金融系統之外,另一方面卻又事實上扮演著金融機構的角色,再加上民間融資行為,其實缺乏基本的監管,而杠桿率和利率卻又遠高於正規金融機構,由此而帶來的風險自然不言而喻。民間融資行為受到另眼相看,被認為金融風險累積之地,遭遇排擠,乃至常常被以非法融資之名問罪,也就並不意外。
   不過,所謂“民間融資”,當然是相對官方而言的,但融資這事兒,雖然是金融行為,也理應控制風險,但無論從金融借貸的需求,還是從風險的管控來看,其實絕非正規金融機構壟斷融資業務的理由。現實中,金融借貸的需求本是多元化的,國有及股份制商業銀行等金融機構,作為正規軍,固然要接受相對嚴格的監管,也有著相對成熟的業務鏈條;但民間金融、中小企業的小額信貸需求,恰恰是正規金融機構的盲區。而另一方面,由於“存貸差”對於銀禮服行系統固有利潤的保護,長期為“負”的存款利率自然毫無競爭力。於是,被金融機構遺忘的民間融資需求,再加上“負利率”的驅逐,民間融資的熱鬧,自然絕非偶然。
   真正意義上良性的金融生態,不僅要有陽春白雪,同樣也要有下里巴人,民間融資不僅是必要補充,更是金融生態婚禮顧問費用的重要基礎。即便是金融業發達的美國,也並未拋棄民間融資,美國商業銀行同樣不願意為中小企業貸款,但美國有活躍的民間投資公司,這些公司從成立之初開始,甚至可以通過申請,就能從政府得到不超過9000萬美元的低息貸款優惠,進而這些中小企業投資公司再利用這些資金投資那些優質的中小企業。可別小看美國為中小企業融資建立的完善融資服務體系,谷歌、臉書等著名公司的崛起,其實都曾從中受益。可見,民間融資的活躍度,甚至很大程度上影響著創新與創業能力。
   從這個意義上說,此次溫州出台民間融資法規,正式宣告民間借貸的合法化,這一改堵為疏的做法,未嘗不是明智之選。民間借貸融資的放開,對於金融改革,打造良性金融生態來說,更是不可或缺。當然,民間融資合法化,並不意味著放鬆對其風險的警惕與控制。在美國,完善的信用擔保體系,同樣覆蓋中小蒸烤箱企業,並被用於民間融資的風險管控,民間融資合法化,除了加強必要的備案和監督機制之外,信用制度的完善與構建,才能真正助力民間融資走得更遠更穩。  (原標題:民間融資 僅有“合法化”還不夠)
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